どもJudyです♪
エクセディ（証券コード 7278）は、**配当利回り約6％**という高利回りに加え、3,000円相当のカタログギフト優待もある魅力的な銘柄
(株)エクセディ【7278】：株価・株式情報 - Yahoo!ファイナンス
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でも、
おいしい話には何かある、、、
っと思ってしまう疑い深いJudyです☆
ということでもう少し深堀りしてみました
まず、エクセディはどんな会社？
駆動部品のトップシェア企業で、堅実な自動車事業に加え、海外展開や次世代モビリティ対応も進めている、将来性のある技術集約型メーカーです
株式会社エクセディ
明日のクルマづくりに求められる駆動系装置とは。私たちは一貫してこのテーマを掲げ、常に市場をリードする技術の研鑽に努めてきました。その結果、エクセディの製品と技術は世界80カ国以上で採用されるに至ってます。
www.exedy.com
1. 📈 業績推移と今後の見通し
- 2025年3月期の連結決算
- 売上高：約3,096億円
- 営業利益：218億円（前期–15億→黒字へ急回復）
- 当期純利益：127億円
- 2026年3月期計画では減収減益見通しながら、営業利益190億円・純利益120億円程度を予想
- 改善ポイント
- AT（自動変速）事業の減損処理完了後、黒字化し構造改革を進展
- コスト転嫁により収益改善、ROEやROIC経営へ経営改革中
2. 🏦 財務健全性：自己資本比率と資本構成
- 自己資本比率の推移
- 2022年度：約70％ → 2025年度：59.4％
- 目標との整合性
- 同社は「自己資本比率60％程度」を目指し、JCR格付A＋を維持しながら2025年3月に59.4％を達成
- 格付け維持の狙い
- 安定的な負債コスト、低いWACC・高いROEを志向し、自己株取得・増配による株主還元も実施
3. 💡 株主還元と収益性指標
- 配当／自己株式取得：2024年度に自己株取得450億円＋増配★配当金は年間250円以上へ
- ROE：約6.4％と中計目標の6％を前倒し達成★2026年度も6.6％予想
- PBR：0.9倍 → 1倍弱、株式バリュエーション改善傾向
4. ✅ 投資判断ポイントまとめ
| 評価項目 | 内容 |
|---|---|
| 業績 | 減損後の黒字転換に成功。今期は減益も収益基盤は安定。 |
| 財務健全性 | 自己資本比率60％前後でA＋格付維持、財務は非常に安定 |
| 株主還元 | 配当利回り6％・優待あり・自己株も実施と株主還元に積極的 |
| 指標面 | ROE改善中・PBR低めで割安感あり |
5. 🔍 注意点・リスク
- EVシフト等によるAT事業の需要減少。今後の事業環境に依存
- 為替や原材料コストの影響：円高・部品価格変動の影響は要注意
✅ 総括：買いの候補として十分アリ！
エクセディは、高配当＋優待＋安定財務という三拍子を兼ね備えた注目銘柄です
自己資本比率60％前後の堅実な資本構成に加え、株主還元（配当・優待・自己株取得）にも積極的な姿勢。事業面での改革も進んでおり、株価面でもPBRに割安感があります
- 長期的に安定収益＋高配当を狙う投資家
- 財務基盤がしっかりした優待株を探す方
には特に有望です
ただし、EVシフトや為替、コスト面のリスクも併せて意識し、分散投資と中期的な視点で検討するのが良いでしょう
ということで、
買い候補に加えさせていただきます☆
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